國務(wù)院首提七大政策措施助推電商發(fā)展

國務(wù)院首提七大政策措施助推電商發(fā)展,培育經(jīng)濟新動力。國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于大力發(fā)展電子商務(wù)、 加快培育經(jīng)濟新動力的意見》,目標到2020年,建立統(tǒng)一開放、競爭有序、誠信守法、安全可靠的電子商務(wù)大市場,電商與其他產(chǎn)業(yè)深度融合,成為促進創(chuàng)業(yè)、 穩(wěn)定就業(yè)、改善民生服務(wù)的重要平臺,對工業(yè)化、信息化、城鎮(zhèn)化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化同步發(fā)展起到關(guān)鍵性作用?！兑庖姟诽岢銎叻矫嬲叽胧?①營造寬松發(fā)展環(huán)境。降 低準入門檻,合理降稅減負,加大金融服務(wù)支持,維護公平競爭;②促進就業(yè)創(chuàng)業(yè)。鼓勵電商領(lǐng)域就業(yè)創(chuàng)業(yè),加強人才培養(yǎng)培訓(xùn),保障從業(yè)人員勞動權(quán)益;③推動轉(zhuǎn) 型升級。創(chuàng)新服務(wù)民生方式,推動傳統(tǒng)商貿(mào)流通企業(yè)發(fā)展電商,積極發(fā)展農(nóng)村電商,創(chuàng)新工業(yè)生產(chǎn)組織方式,推廣金融服務(wù)新工具,規(guī)范網(wǎng)絡(luò)化金融服務(wù)新產(chǎn)品;④ 完善物流基礎(chǔ)設(shè)施。支持物流配送終端及智慧物流平臺建設(shè),規(guī)范物流配送車輛管理,合理布局物流倉儲設(shè)施;⑤提升對外開放水平。加強電商國際合作,提升跨境 電商通關(guān)效率,推動電商走出去;⑥構(gòu)筑安全保障防線。保障電商網(wǎng)絡(luò)安全,確保電商交易安全,預(yù)防和打擊電商領(lǐng)域違法犯罪;⑦健全支撐體系。健全法規(guī)標準體 系,加強信用體系建設(shè),強化科技與教育發(fā)展,協(xié)調(diào)推動區(qū)域電商發(fā)展?！兑庖姟芬蟾鞯貐^(qū)、各部門認真落實各項任務(wù),于2015年底前研究出臺具體政策。

      電商發(fā)展政策蘊含的七大產(chǎn)業(yè)方向。我們將國務(wù)院電商七大政策分拆出七大投資方向,分別是:①傳統(tǒng)商貿(mào)流通觸網(wǎng)。網(wǎng)購破除傳統(tǒng)流通渠道中間環(huán)節(jié),移動支付發(fā)展 牽引消費習慣改變,傳統(tǒng)商貿(mào)流通企業(yè)需順勢觸網(wǎng)融合,百貨商超需立足商圈或網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢升級業(yè)態(tài)形式,布局商品向服務(wù)消費遷徙浪潮;貿(mào)易專業(yè)市場需融合互聯(lián)網(wǎng) 升級盈利模式,實現(xiàn)差價模式向供應(yīng)鏈集成服務(wù)模式轉(zhuǎn)型升級;②跨境電商。一是商品層面利用電子商務(wù)解決傳統(tǒng)進出口流通鏈條冗長問題,二是監(jiān)管層面利用電商 O2O提升跨境通關(guān)效率;③農(nóng)村電商。

     一二線城市電商競爭白熱化,農(nóng)村電商消費方興未艾,中國消費市場具備足夠深度,搭建網(wǎng)絡(luò)平臺嫁接服務(wù)農(nóng)村資源,優(yōu)化改進農(nóng)村商業(yè)形態(tài)市場空間巨大;④服務(wù)業(yè) O2O。服務(wù)業(yè)未來空間巨大,互聯(lián)網(wǎng)+服務(wù)有效解決信息不對稱、提高服務(wù)質(zhì)量和便捷性。一是政府公共服務(wù)O2O,核心價值在于大數(shù)據(jù);二是生活服務(wù) O2O,餐飲旅游電影美容教育醫(yī)療等服務(wù)業(yè)融合互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)營效率大幅提升;⑤物流配送。電商有效降低高標準化商品信息不對稱后,物流配送體系重要性加強;中 國龐大消費市場為區(qū)域物流提供廣闊空間,路徑之一是區(qū)域物流網(wǎng)絡(luò)體系建設(shè),之二是智慧物流云平臺建設(shè),運用大數(shù)據(jù)實現(xiàn)資源有效匹配;⑥金融創(chuàng)新。支付是電 商生態(tài)圈構(gòu)建的核心,移動支付發(fā)展為互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)造空間,嫁接于電商生態(tài)的金融服務(wù)工具及金融產(chǎn)品層出不窮;⑦職業(yè)教育。人才儲備是支撐電商創(chuàng)新發(fā)展的基 本前提,職業(yè)教育孕育巨大發(fā)展空間,在線職業(yè)教育是解決教育資源稀缺性的有效方式。

     “流通互聯(lián)+場景價 值+國資改革+資本運作”四條板塊投資主線。①流通互聯(lián)。流通互聯(lián)已從商業(yè)模式設(shè)計階段步入兌現(xiàn)階段,當前應(yīng)重點關(guān)注強產(chǎn)業(yè)資源稟賦且能兌現(xiàn)商業(yè)模式的龍 頭標的,市場將對能兌現(xiàn)商業(yè)模式的龍頭標的給予高估值,推薦物產(chǎn)中大\海印股份\宏圖高科;②場景價值。PC互聯(lián)向移動互聯(lián)升級,推動線上向線下消費場景 (商品消費場景、服務(wù)消費場景)O2O融合,線下價值重估開啟。第一,商品消費場景價值。關(guān)注網(wǎng)絡(luò)密度大、消費頻度高、消費粘性強的商超便利店子業(yè)態(tài),消 費場景價值疊加區(qū)域物流平臺價值將有效催化相關(guān)標的市值,推薦紅旗連鎖\蘇寧云商\永輝超市; 第二,服務(wù)消費場景價值。C2B角度,數(shù)量型向質(zhì)量型人口紅利切換催生商品需求向服務(wù)需求升級,服務(wù)消費場景價值前景光明;教育場景行政壁壘高、消費頻度 大、受眾范圍廣、市場存量大;醫(yī)療養(yǎng)老場景符合中國人口結(jié)構(gòu)變遷規(guī)律、消費需求旺盛、消費者粘性大,存在機構(gòu)滲透價值。

      推薦全通教育\新南洋\南京新百;③資本運作。牛市加速推動上市公司通過股權(quán)融資解決資金來源及實現(xiàn)轉(zhuǎn)型發(fā)展,有效推薦核心是通過邏輯及信息降低不確定性, 推薦中央商場\中國高科\交大昂立;④國企改革。主題年初至今低漲幅提供較好布局機會,牛市將由內(nèi)而外倒逼國資改革提速,一是關(guān)注改革概率較大的標的,推 薦蘭生股份\老鳳祥\津勸業(yè)\重慶百貨;二是關(guān)注混改完成且后續(xù)轉(zhuǎn)型升級概率較大的標的,推薦百聯(lián)股份\廣州友誼\銀座股份。